Grundidee
Der gleitende Durchschnitt der letzten 200 Handelstage (MA200) dient als Trendfilter. Ein Index wird nur dann gekauft, wenn sein Schlusskurs den MA200 von unten nach oben kreuzt. Unterhalb des MA200 wird die Position geschlossen.
Regeln
- Einstiegssignal: Der Schlusskurs des Vortags liegt unter dem MA200; der aktuelle Tag schließt über dem MA200.
- Kauf: Am folgenden Handelstag zum Eröffnungskurs.
- Halten: Die Position bleibt offen, solange der Markt nicht unter dem MA200 schließt.
- Ausstieg: Nach einem Schlusskurs unter dem MA200 wird die Position geschlossen. Der genaue Ausführungskurs des Ausstiegs ist anhand der vorliegenden Beschreibung noch nicht eindeutig festgelegt und muss vor einem eigenen Backtest bestätigt werden.
Die vorliegende Auswertung betrachtet DAX, NASDAQ und S&P 500. Gold ist in dieser Strategieauswertung nicht enthalten.
Kapitalallokation
Das Parameterblatt verteilt das Startkapital gleichmäßig auf die drei Indizes. Jeder Index hat derzeit einen Hebel von 2×. Nach einem Schlussereignis wird erst dann auf je ein Drittel zurückgesetzt, wenn anschließend keine Position mehr offen ist. Laufende Positionen werden nicht rückwirkend verändert. Die Historie setzt 0,1 % Transaktionskosten je Trade an.
Chancen und Risiken
Der Ansatz kann an längeren Trends teilnehmen und in manchen Abwärtsphasen Kapital freisetzen. Seitwärtsmärkte können viele Fehlsignale auslösen. Kurslücken am nächsten Handelstag, der 2×-Hebel und Transaktionskosten erhöhen das Risiko. Eine Allokation auf drei Aktienindizes bedeutet keine unabhängigen Renditequellen; die Märkte können gleichzeitig fallen.
Historische Auswertung
Die Auswertung umfasst DAX, NASDAQ und S&P 500. Während offener Positionen ergänzen tägliche Indexschlusskurse die Zwischenbewertung; die abgeschlossenen Ergebnisse werden am jeweiligen Ausstiegstag verbucht. Gold ist nicht Bestandteil dieser Strategie.